פירושו של סובארו הוא למעשה "התאחדו" והוא מתייחס לששת הכוכבים בלוגו המייצגים את 6 החברות המאוחדות תחת קבוצת fhi. הגדול בכוכבים מייצג תעשיות כבדות של פוג'י. החברה החלה את דרכה בשנת 1917 ביפן כמעבדה לחקר מטוסים, אך עד מהרה עברה לייצור מטוסים.
לאחר מלחמת העולם השנייה, החברה יצרה קטנוע, ארנב הפוג'י עם חלקי החילוף ממטוסים. די מהר, החברה התפצלה לעסקים שונים שייצרו קטנועים, קרונות, מנועים ושלדות. ואז החליט מנכ"ל קנג'י קיטה שזה יהיה רעיון טוב להתעסק בייצור מכוניות ודי מהר נוצרה מכונית הסובארו הראשונה, סובארו 1500 (1954).
אחרי 1500 או p1 הגיעו ה- 360 בשנת 1958, הסמבר בשנת 1961, ה- 1000 בשנת 1965, gthe 1100 וה- R2 בשנת 1969. במהלך שנות ה 70- המאה הקודמת יצא ליאון ואחר כך, בשנות ה -80, אליקלון (1985 ) והמורשת (1989) נוספו למערך הסובארו.
לאט לאט, בשנות ה -90, החברה התרחקה מייצור רכבים קטנים והתרכזה במכוניות ראלי, כמו ויויו ואימפרזה. גרסאות שונות של wrre אימפרזה זכו באליפות העולם מספר פעמים תחת נהגים כמו קולין מקרא.
באמצעות הטכנולוגיה מתעשיית האווירונאוטיקה, סובארו העסיקה המצאות מצליחות רבות בתעשיית הרכב. אחד הראשונים היה ארה"ב של מנועי "מתאגרף" מנוגדים אופקית, כמו גם שימוש בבנייה מונוקוקית. כמו כן, סובארו היא יצרנית הרכב היחידה המציעה הנעה לכל הגלגלים כסטנדרט ברוב דגמיה. היצרנית היפנית הייתה גם הראשונה שהציגה תיבת הילוכים אלקטרונית משתנה ברציפות (ectv) המחליפה הילוכים סטנדרטיים ומעניקה תאוצה חלקה תוך הפחתת פליטות וצריכת דלק.
סובארו גם מתעניינת מאוד בהגנת הסביבה, לאחר שהשיגה שיא מוזר: 0 מצב הטמנה של מפעלם בלפייט, אינדיאנה, מה שאומר שהמפעל לא מייצר אשפה. כמו כן, לחברה תוכנית מיחזור מקיפה למכוניות משלה, שלא לדבר על התוכנית למכוניות היברידיות וחסכוניות בדלק.